Cosa fa IMF?

si assume il rischio d’insolvenza dei crediti ceduti ed in caso di inadempimento del debitore non potrà chiedere la restituzione degli anticipi versati al cliente.

Le tipologie di crediti scaturite da attività imprenditoriali sono molteplici e variegate, con caratteristiche particolarmente specifiche, che dovranno essere valutate caso per caso.

In via semplificativa si elencano una serie di tipologie ricorrenti: Crediti commerciali rotativi, Crediti da rimborso IVA, Crediti certificati della, Pubblica amministrazione, Crediti in contenzioso, Crediti N.P.L..

si assume il rischio d’insolvenza dei crediti ceduti ed in caso di inadempimento del debitore non potrà chiedere la restituzione degli anticipi versati al cliente.

Le tipologie di crediti scaturite da attività imprenditoriali sono molteplici e variegate, con caratteristiche particolarmente specifiche, che dovranno essere valutate caso per caso.

In via semplificativa si elencano una serie di tipologie ricorrenti: Crediti commerciali rotativi, Crediti da rimborso IVA, Crediti certificati della, Pubblica amministrazione, Crediti in contenzioso, Crediti N.P.L..

IMF INTERNATIONAL MERCHANT & FINANCE controlla e studia l’azienda – impresa:

• basandosi sui dati storici e sui programmi commerciali di sviluppo
• elaborando un piano dettagliato di riorganizzazione e di ristrutturazione amministrativo – finanziario
• apportando capitale di rischio (venture capital), in quota parte
• individuando strumenti finanziari adeguati per alimentare un consistente aumento di capitale, senza per questo gravare l’azienda, ma anzi equilibrandone il rapporto di mezzi propri/impegni, in armonia con quanto previsto dalle griglie di valutazione del merito creditizio

Un’importante patrimonializzazione migliora la valutazione di Rating dell’azienda, abbinata al fatto di avere Imf International Merchant & Finance nella compagine sociale. Permette quindi all’azienda di ottenere:

• una maggiore capacità di accesso al credito
• una migliore classificazione nelle gare
• una migliore classificazione SOA
• una maggiore credibilità verso i fornitori

Questo intervento permette in particolare all’impresa di avere più liquidità, quindi di essere più forte per superare i momenti di congiuntura difficili.

STRATEGIA:

• Definizione dei criteri e delle migliori modalità di acquisizione.
• Ricerca target – ricerca ed identificazione dei target, in particolare all’estero sfruttando il network aziendale.
• Approccio ai target – attivazione dei contatti con i target selezionati dal cliente.
• Analisi preliminare – valutazione preliminare dei target, in una logica di ottimizzazione pre e post acquisizione, al fine di identificare un range di valori utile per definire il prezzo, non vincolante, da indicare nell’offerta.
• Offerta non vincolante – predisposizione dell’offerta (prezzo, modalità di pagamento, garanzie, ecc.).
• Strutturazione – assistenza nella strutturazione societaria, finanziaria e fiscale dell’operazione.
• Due-diligence – coordinamento delle due-diligence economico, fiscale, legale ed ambientale.
• Valutazione economica del target per la definizione del prezzo da offrire alla controparte.
• Negoziazioni – assistenza nel negoziato con la controparte e nel contratto di compravendita.
• Gestione del progetto – gestione del processo mediante il coordinamento dei vari consulenti coinvolti.

IMF INTERNATIONAL MERCHANT & FINANCE offre un’ampia gamma di servizi di consulenza finanziaria nell’ambito di operazioni straordinarie, dalle acquisizioni fino al reperimento di finanziamenti in tutti i settori industriali.

Grazie alle competenze settoriali e alla vasta rete di relazioni sia con grandi aziende multinazionali che con aziende di media dimensione, IMF INTERNATIONAL MERCHANT & FINANCE assiste imprenditori e aziende nell’ideazione, strutturazione e negoziazione di operazioni di fusioni e acquisizioni di successo, in Italia e all’estero e nei più diversi settori industriali.

STRATEGIA:

Assistenza nella definizione della strategia di business di portafoglio nell’ambito di gruppi aziendali mediante:

• analisi delle sinergie esistenti e/o potenziali;
• valutazione delle varie opportunità di business per singola azienda;
• simulazioni sul valore del gruppo mediante acquisizioni o dismissioni di Business unit.

Assistenza nella definizione degli obiettivi strategici della singola unità aziendale mediante:

• analisi della struttura del settore;
• analisi del posizionamento competitivo del Business unit;
• simulazioni economico-finanziarie in ipotesi di espansione mediante acquisizioni o dismissioni.
• Assistenza nella definizione dei criteri di acquisizione o dismissione di singola unità aziendale.

E’ in grado di operare con successo sia nel contesto di processi di cambiamento organizzativo sia nell’ambito di transazioni societarie.

La conoscenza dei trend di mercato e di business, unitamente alle competenze di natura finanziaria della struttura delle principali aziende sono gli elementi distintivi che permettono a IMF INTERNATIONAL MERCHANT & FINANCE di fornire ai propri clienti importanti strumenti di pianificazione strategica e finanziaria.

La società può contare, a livello europeo, sull’apporto di qualificati professionisti ed. è presente con propri uffici nazionali a Roma e a Milano, oltre che a Londra.

Le aziende si rivolgono a IMF INTERNATIONAL MERCHANT & FINANCE, normalmente per:

• acquisire un’azienda e necessitano di comprendere il mercato e il contesto competitivo;
• acquisire un’azienda e necessitano di approfondire la conoscenza dei drivers di mercato e il benchmark di settore;
• hanno avviato lo sviluppo o la riorganizzazione di un business e hanno la necessità di un’analisi critica della strategia perseguita.

Nell’ambito di un’operazione di sviluppo e riorganizzazione di business, IMF INTERNATIONAL MERCHANT & FINANCE fornisce assistenza con i seguenti servizi:

• analisi critica della strategia perseguita dal Management e predisposizione del piano strategico e di un connesso piano di azione;
• Aanalisi delle prospettive relative all’entrata di un operatore in un determinato mercato/area geografica individuando i principali fattori critici di successo, l’appetibilità economico-finanziaria, i principali rischi, evidenziando le principali storie di successo/insuccesso riscontrate nel passato;
• analisi di un determinato mercato analizzando le dimensioni attuali ed i trend prospettici, il contesto competitivo ed i principali operatori, i business driver emergenti, valutando le potenzialità di sviluppo in termini di crescita e marginalità;
• studio di benchmark su aspetti quantitativi e/o qualitativi in relazione ad aspetti critici di business rispetto a concorrenti diretti od indiretti sui principali mercati di riferimento al fine di comprendere punti di forza e debolezza aziendali, fattori critici di successo ed il correlato posizionamento competitivo.

L’attività di Due Diligence attuata da IMF INTERNATIONAL MERCHANT & FINANCE ha lo scopo di affiancare l’investitore nelle considerazioni necessarie per giungere ad una valutazione finale, analizzando lo stato dell’azienda, le sue potenzialità future e gli eventuali rischi connessi all’attuazione dell’operazione.

L’analisi posta in essere comprende tutte le informazioni relative all’impresa oggetto dell’acquisizione, con particolare riferimento alla struttura societaria e organizzativa, al business e al mercato, ai fattori critici di successo, alle strategie commerciali, alle procedure gestionali e amministrative, ai dati economico-finanziari, agli aspetti fiscali e legali, ai rischi potenziali.

La Due Diligence di IMF INTERNATIONAL MERCHANT & FINANCE può essere richiesta in fase di acquisto di un immobile, di un credito in sofferenza o di una cartolarizzazione (di immobili o di crediti), ovvero in ogni attività per cui è necessaria l’esatta valutazione dell’operazione e di tutte le sue peculiarità.

L’analisi così rappresentata, è rivolta ai seguenti ambiti:

• legale – verifica della documentazione, visure catastali, esame delle trascrizioni di pregiudizievoli come ipoteche volontarie e giudiziali, contratti;
• tecnico/progettuale – verifica della rispondenza dello stato di fatto alla planimetria depositata, consistenza della qualità e dello stato dell’edificio, valutazione dei costi e tempi necessari all’adeguamento dell’immobile (riparazioni, rifacimenti, cambio d’uso o riqualificazione). L’ analisi comprende inoltre gli aspetti ambientali, l’impiantistica e la struttura dell’immobile;
• economica – valutazione dell’immobile riguardo all’uso attuale e potenziale, rispetto alla sua ubicazione e all’andamento del mercato di riferimento (residenziale, uffici, commerciale o industriale).

IMF INTERNATIONAL MERCHANT & FINANCE eroga servizi di Advisory creati ad hoc per la gestione strategica e operativa di progetti: in particolare fornisce consulenza strategica e servizi di Investment Management in modo da garantire la riduzione del rischio e indirettamente la tutela di Investitori e Imprese, promuovendo la creazione di valore di lungo periodo.

L’attività specializzata svolta consiste nel valutare opportunità di investimento nell’ambito delle special situations, ovvero in situazioni complesse di varia natura e generalmente originatesi da procedure concorsuali, crediti incagliati o in sofferenza, partecipazioni azionarie in aziende in stato di crisi, nelle quali il ritorno dell’investimento è costituito dalla capacità di interpretare e gestire correttamente le complessità specifiche del caso, trasformando situazioni difficili e complesse in opportunità d’investimento e crescita.

Il ruolo di IMF INTERNATIONAL MERCHANT & FINANCE è quello di capire le necessità e gli obiettivi dell’Azienda e dell’Investitore, quindi di fornire soluzioni che aiutino a soddisfarne i bisogni e raggiungerne i targets. La Società ha lo scopo di offrire servizi di consulenza direzionale, caratterizzata da alto contenuto professionale e totale assenza di conflitto d’interessi, con l’obiettivo di fornire sempre un servizio indipendente, rigoroso e trasparente.

Grazie a una grande esperienza nel mercato e a una consolidata affidabilità, IMF INTERNATIONAL MERCHANT & FINANCE nel ruolo di Investment & Risk Advisor può mettere a disposizione dei Manager le migliori competenze tecniche e finanziarie, proponendosi come soggetto super partes tra gli attori coinvolti, supportando le Banche e gli Enti finanziatori per tutta la durata del progetto, attraverso controlli di tutti gli aspetti chiave dell’iniziativa, mediante le attività di valutazione e di mitigazione dei rischi connessi al progetto di investimento.

La consulenza si articola attraverso:

• Analisi della situazione esistente e Advisory attivo;
• Individuazioni opportunità d’investimento e misurazione/valutazione dei rischi associati;
• Identificazione del corretto profilo rischio/rendimento;
• Costruzione strategie di investimento e pianificazione delle modalità d’implementazione;
• Supporto e assistenza nella fase implementativa;
• Monitoraggio: Reporting e Analisi delle Performance

E’ noto che tutte le aziende, nel corso del loro ciclo di vita, possono attraversare una o più fasi di crisi, che, se non affrontate adeguatamente, comportano sempre una progressiva distruzione di valore per azionisti e creditori. In assenza di opportune soluzioni, ogni crisi, qualunque sia la sua origine, è destinata a diventare irreversibile ed a degenerare in insolvenza.

IMF INTERNATIONAL MERCHANT & FINANCE è specializzata nell’identificazione, negoziazione e implementazione di soluzioni per arrestare il processo di crisi e ricreare le condizioni della ripresa.

Le aziende che si rivolgono a IMF INTERNATIONAL MERCHANT & FINANCE, richiedendo questo servizio:

• si trovano in una situazione di criticità finanziaria, inattesa pressione sui margini o sui cash flow, rottura dei patti sui finanziamenti, crisi di liquidità;
• necessità di comprendere la sostenibilità finanziaria del business e di comprendere le cause di una situazione di criticità;
• necessità di supporto nell’implementazione e negoziazione di un piano di ristrutturazione finanziaria;
• intenzione di cedere o acquistare assets o aziende in situazioni di criticità finanziaria o in procedura concorsuale;
• intenzione di investire in attività in difficoltà;
• necessità di consulenza nell’ambito di portafogli di credito non performing.

• Asseverazione piani industriali
• Elaborazione business plan
• Rilascio Rating Aziendale
• Rilascio parere di conformità su operazioni finanziarie e immobiliari (antiriciclaggio – compliance)
• Due diligence su operazioni di LBO e acquisizioni aziendali
• Lettera di patronage per domanda/piano di concordato
• Emissione titoli obbligazionari e prestiti di partecipazione in strumenti finanziari per procedure di costituzione e di aumento di capitale